Один из главных факторов, влияющих на успешность первичного размещения акций (IPO), — это высокая оценка рыночной стоимости компании. Один из способов поднять стоимость компании перед выходом на биржу — повысить ликвидность имеющихся активов. Ликвидность актива означает возможность быстрого превращения имущества компании в денежные средства без существенной потери в цене. Давайте разберемся, каким образом можно усилить ликвидность активов и какую пользу это принесет бизнесу.
Почему важно повышать ликвидность активов перед IPO?
Высокая ликвидность активов служит сигналом для инвесторов о финансовой устойчивости и гибкости компании. Когда активы легко конвертируются в деньги, повышается уверенность инвесторов в способности компании оперативно решать проблемы и управлять своими ресурсами. Следовательно, повышаются ожидания инвесторов касательно будущей доходности компании, что отражается на оценке бизнеса при IPO.
Основные причины важности повышения ликвидности активов:
Основные причины важности повышения ликвидности активов:
- Повышение общей стоимости компании.
- Увеличение интереса инвесторов к покупке акций.
- Упрощение принятия управленческих решений в кризисных ситуациях.
Способы повышения ликвидности активов
Существует несколько эффективных путей улучшения ликвидности активов предприятия перед выходом на публичный рынок:
1. Оптимизация состава активов
Проведение инвентаризации и переоценки активов позволяет выявить низколиквидные объекты и принять меры по их улучшению. Например, устаревшее оборудование можно продать или модернизировать, запасы сырья минимизировать до оптимального уровня.
- Избавьтесь от неиспользуемых активов путем распродажи или обмена.
- Пересмотрите баланс между производственными мощностями и оборотными средствами.
- Минимизируйте ненужные затраты на хранение запасов.
2. Управление дебиторской задолженностью
Быстрое взыскание долгов и сокращение периода расчетов с покупателями увеличивают ликвидность текущих активов. Работа с должниками через внедрение политики скидок и бонусов стимулирует своевременные платежи и улучшает общую картину денежных потоков.
- Строго контролируйте сроки оплаты счетов дебиторов.
- Оптимизируйте процессы взыскания задолженности.
- Рассматривайте возможность факторинга (продажа права на получение платежей третьим лицам).
3. Рефинансирование долговых обязательств
Перевод долга на менее обременительных условиях снизит нагрузку на денежный поток и повысит ликвидность баланса. Возможности реструктуризации займов включают пролонгацию сроков погашения, снижение процентных ставок или уменьшение регулярных выплат.
- Переговорите с кредиторами о новых условиях обслуживания долга.
- Используйте доступные инструменты государственного субсидирования или льготного кредитования.
- Переоформите кредиты на условиях, обеспечивающих улучшение ликвидности.
4. Продажа части бизнеса или стратегических активов
Иногда целесообразнее избавиться от непрофильных подразделений или малоликвидных объектов, освободив ресурсы для развития основного направления бизнеса. Доходы от такой операции позволят укрепить финансовый фундамент компании и повысить её рыночный потенциал.
- Проанализируйте состояние отдельных направлений бизнеса.
- Решите, какие подразделения или активы являются лишними.
- Разработайте план поэтапной реализации соответствующих активов.
5. Получение сторонней экспертизы и рекомендаций
Консультации с профессионалами способны внести ясность в ситуацию и предложить оптимальное решение для конкретной компании. Опытные эксперты дадут ценные советы по максимальному использованию потенциала активов и достижению оптимальной ликвидности.
Получить помощь в привлечении дополнительного капитала и повышении ликвидности активов можно, воспользовавшись услугами специализированных консалтинговых агентств.
Получить помощь в привлечении дополнительного капитала и повышении ликвидности активов можно, воспользовавшись услугами специализированных консалтинговых агентств.
Итоги и практические советы
Очевидно, что грамотное управление ликвидностью активов способно заметно повлиять на итоговую оценку компании перед IPO. Чтобы воспользоваться всеми преимуществами повышения ликвидности, рекомендуется следовать следующим рекомендациям:
Очевидно, что грамотное управление ликвидностью активов способно заметно повлиять на итоговую оценку компании перед IPO. Чтобы воспользоваться всеми преимуществами повышения ликвидности, рекомендуется следовать следующим рекомендациям:
- Тщательно изучите имеющийся портфель активов.
- Поощряйте быстрое погашение дебиторской задолженности.
- Ограничьте объем неликвидных активов.
- Оцените необходимость реструктуризации существующих долговых обязательств.